新華社北京3月11日電 題:全力支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展——央行、證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就債券市場支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)問題答記者問
新華社記者吳雨、劉慧
目前,我國債券市場托管余額逾百萬億元,市場規(guī)模位居世界第二。新冠肺炎疫情發(fā)生以來,債券市場如何支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?新證券法施行對債券市場產(chǎn)生哪些影響?債券市場對外開放有何進(jìn)展?11日,中國人民銀行、中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就此一一進(jìn)行了解答。
債券市場如何支持企業(yè)發(fā)展、防控疫情?
債券市場是企業(yè)的重要資金來源。新冠肺炎疫情發(fā)生以來,人民銀行、證監(jiān)會積極采取多項措施,通過債券市場全力支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。
截至2020年1月末,我國債券市場托管余額達(dá)到100.4萬億元,產(chǎn)品涵蓋了國債、地方債、金融債、公司信用債、同業(yè)存單、熊貓債等多類品種。
人民銀行、證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,疫情發(fā)生以來,相關(guān)部門建立債券發(fā)行“綠色通道”,延長債券發(fā)行額度有效期、合理調(diào)整信息披露時限等針對性措施。同時,及時調(diào)整相關(guān)政策并充分利用線上辦理業(yè)務(wù),確保債券市場發(fā)行登記、承銷分銷、付息兌付、交易結(jié)算等各項業(yè)務(wù)順利進(jìn)行。此外,加大受疫情影響地區(qū)機(jī)構(gòu)發(fā)行登記、交易、托管等費(fèi)用減免力度。
數(shù)據(jù)顯示,截至3月10日,在市場各方共同努力下,已累計發(fā)行支持疫情防控債券236只、2095億元,用于防護(hù)及醫(yī)療物資采購生產(chǎn)及運(yùn)輸、防疫基礎(chǔ)設(shè)施及醫(yī)院施工建設(shè)、民生保障、物價穩(wěn)定等疫情防控領(lǐng)域。
2019年企業(yè)部門債券凈融資占社會融資總規(guī)模的比重近13%,成為除貸款之外實體企業(yè)獲得資金的第二大渠道。當(dāng)前背景下,債券市場如何更好地支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?
對此,上述兩部門有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,將采取有效措施,加快改革創(chuàng)新,提升債券市場融資功能,提高債券市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。加大對民營企業(yè)債券融資支持力度,為民營企業(yè)發(fā)債融資提供更好的政策環(huán)境和便利條件。繼續(xù)支持商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本債券,增強(qiáng)信貸投放能力。加強(qiáng)違約風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警,健全債券違約處置機(jī)制。
新證券法施行對債券市場產(chǎn)生哪些影響?
新證券法已于3月1日起開始施行,對債券市場產(chǎn)生了哪些影響?
上述兩部門有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,銀行間債券市場金融債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等品種的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算等,由人民銀行及其指定機(jī)構(gòu)依照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定管理。商業(yè)銀行等承銷機(jī)構(gòu)、信用評級等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)仍按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定在銀行間債券市場正常開展業(yè)務(wù)。
關(guān)于下一步相關(guān)制度安排,上述兩部門有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,人民銀行等部門將繼續(xù)在公司信用類債券部際協(xié)調(diào)機(jī)制框架下,分工協(xié)作,共同推動公司信用類債券持續(xù)健康發(fā)展。
針對市場普遍關(guān)注的債券市場違約與風(fēng)險處置機(jī)制建設(shè),上述兩部門有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,人民銀行會同相關(guān)部門起草的關(guān)于公司信用類債券違約處置有關(guān)事宜的通知,已向社會公開征求意見。
另外,中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布了三項基礎(chǔ)性制度,進(jìn)一步明確銀行間市場債券違約的處置路徑和市場化處置手段。近期,又針對發(fā)債企業(yè)進(jìn)一步推出債券置換試點(diǎn),為發(fā)行人主動管理債務(wù)提供機(jī)制便利。
此外,上交所、深交所也明確了債券回售撤銷、回售轉(zhuǎn)售、發(fā)行人債券購回相關(guān)業(yè)務(wù)的開展流程,推動企業(yè)化解回售行權(quán)的償付風(fēng)險,規(guī)范、優(yōu)化發(fā)行人的債務(wù)管理。
近期債券市場對外開放取得哪些進(jìn)展?
2019年以來,人民銀行、證監(jiān)會持續(xù)優(yōu)化完善債券市場對外開放制度。上述兩部門有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,我國進(jìn)一步擴(kuò)大了熊貓債發(fā)行規(guī)模,推出絲路主題債券和一帶一路債券;允許更多外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間債券市場開展債券承銷和評級業(yè)務(wù);簡化境外機(jī)構(gòu)入市流程、延長結(jié)算周期,為境外投資者提供更加便利的環(huán)境。
數(shù)據(jù)顯示,截至2020年2月末,境外發(fā)行人累計發(fā)行熊貓債3816億元人民幣;有814家境外法人機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入銀行間債券市場,持債規(guī)模2.3萬億元人民幣。
與此同時,相關(guān)部門還整合QFII/RQFII與直接入市渠道,同時允許境外投資者選擇多家境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交易、通過主經(jīng)紀(jì)商或者直接進(jìn)入銀行間外匯市場進(jìn)行外匯風(fēng)險對沖。證監(jiān)會積極擴(kuò)展境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場的渠道,研究制定交易所市場熊貓債管理辦法。
日益開放的中國債券市場,獲得越來越多國際投資者的認(rèn)可。彭博和摩根大通等國際債券指數(shù)供應(yīng)商先后將中國債券納入其主要指數(shù)。
上述兩部門有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,人民銀行將會同有關(guān)部門繼續(xù)優(yōu)化相關(guān)制度安排,為國際投資者提供更加友好、便利的投資環(huán)境。